Oportunitățile neexploatate ale unei piețe mai puțin tranzacționate

Oportunitățile neexploatate ale unei piețe mai puțin tranzacționate

Share this article:

Mărturisesc că în ultima vreme am petrecut mai mult decât de obicei analizând piețele, la fel ca cei mai mulți investitori. Am fost (și încă sunt) interesat de felul în care acestea vor reacționa la pandemia de coronavirus. Știți ce mi-a atras atenția cel mai mult? Nu bursele care au renăscut ca o pasăre Phoenix după colapsul de la începutul anului. Sau creșterea spectaculoasă înregistrată de aur. Nici măcar ce s-a întâmplat cu prețul petrolului din februarie până acum. Nu, mă refer la cu totul altceva: mărfurile perisabile.

În rândurile următoare îți voi explica de ce sunt pregătit să investesc serios în piața mărfurilor perisabile.

Statisticile spun întotdeauna adevărul

Cacao, cafea, bumbac, zahăr. Patru dintre bunurile de consum pe care le folosim în viețile noastre de zi cu zi. Și patru active financiare cu cele mai însemnate creșteri din ultimul timp. Spre exemplu, prețul zahărului a urcat cu 20% din mai. Cacao, cafeaua și bumbacul au înregistrat și acestea creșteri spectaculoase, de două cifre.

Grafic cu evoluția prețului la cacao din ultimele 13 luni – finviz.com

Dar iată lucrul cel mai interesant: între martie și mai, toate bunurile acestea aveau o valoare mult mai mică. Prețurile erau atât de jos, încât nimic nu părea că le poate scăpa de efectele pandemiei.

Am devenit foarte curios să aflu cum s-a ajuns la această schimbare la 180 de grade. Din mai până la începutului lui august, piața mărfurilor perisabile a înflorit, în condițiile în care cu doar câteva luni înainte lucrurile erau diametral opuse.

Astfel, am început să mă informez, în speranța că-mi voi afla răspunsurile și totodată aș putea descoperi o nouă oportunitate foarte bună de a face bani.

Așadar, iată câteva dintre motivele pentru care eu sunt convins că piața mărfurilor perisabile reprezintă una dintre cele mai bune oportunități de investiții la momentul actual.

Grafic cu evoluția prețului zahărului din ultimele 13 luni – finviz.com

Deficitul de aprovizionare, impuls pentru creșterea prețurilor

Brazilia și India, doi dintre cei mai mari producători de mărfuri perisabile din lume, se confruntă cu efectele devastatoare ale pandemiei de coronavirus. Atât Brazilia și India sunt în top trei cele mai afectate state. Sute de mii de oameni au murit deja, iar numărătoarea continuă.

În același timp, Brazilia este producătorul numărul unu de cafea și zahăr, cu zeci de milioane de pungi de cafea și sute de milioane de metri cubi de trestie de zahăr produse în 2019. India livrează cea mai mare cantitate de bumbac din lume, chiar peste ce poate produce întreaga Europă.

Dar acum s-a ivit o problemă apăsătoare. Investitorii anticipează dificultăți grave de aprovizionare. Ambele țări (Brazilia și India) vor fi nevoite să-și redreseze economiile de îndată ce criza se termină. Cu rezerve reduse de materie primă din cauza tăierilor iminente de personal, prețul mărfurilor perisabile nu poate decât să crească.

Și încă un motiv pentru trendul pozitiv la care să ne așteptăm: mulți oameni lucrează de acasă, iar cererea pentru bunuri precum cafeaua și zahărul tinde să fie mai ridicată în aceste circumstanțe. Totuși, de îndată ce economiile își vor mai reveni, cel mai probabil vom asista la încă o explozie a cererii.

Grafic cu evoluția prețului cafelei din ultimele 13 luni – finviz.com

Dolarul American nu mai oferă siguranță investitorilor

Indicele Dolarului, ce măsoară performanța Dolarului American comparativ cu alte câteva monede majore, a înregistrat cea mai proastă lună din ultimii zece ani. Asta este un lucru pozitiv pentru piața mărfurilor perisabile, pentru că un Dolar mai slab le permite țărilor importatoare să cumpere mărfuri în moneda americană la prețuri mai accesibile.

Astfel, investitorii care pariau împotriva mărfurilor perisabile au fost nevoiți să renunțe la pozițiile short. Spre exemplu, la începutul lunii august, peste 19.000 de contracte short pe cafea au dispărut.

Cu cât sunt mai puțini susținători ai pieței bear, cu atât optimismul din piață va crește. Așadar, în mod normal prețurile ar trebui să rămână pe trendul ascendent, dacă nu intervine ceva cu totul neașteptat.

Final de drum pentru raliul aurului? Așa se pare

Prețul aurului a scăzut cu 5.72% pe 11 august – cea mai mare pierdere de o zi din ultimii șapte ani. De asemenea, aurul a coborât sub cotația de $1.900/uncie pentru prima dată din 24 iulie. Recorduri negative peste recorduri negative.

Mi-am făcut temele și am verificat ce s-a întâmplat. Rezultatele documentării mi-au arătat următorul lucru: se pare că aurul este cumpărat în exces, în condițiile în care optimismul este în creștere în rândul afacerilor mici și mijlocii la nivel global, iar apetitul investitorilor pentru risc este pe un trend ascendent din nou.

Nu mă-nțelegeți greșit: asta nu-nseamnă că oamenii au încetat să mai caute active de refugiu. Nici pe departe. Tot ceea ce vreau să spun este că aurul ar putea să nu mai aibă loc în această categorie. S-ar putea ca și Dolarul American să întâmpine o problemă similară.

Mereu se-ntamplă la fel: la-nceputul unei crize, investitorii își îndreaptă atenția către activul cu cel mai ridicat nivel de siguranță, care deseori este aurul. Dar de-ndată ce lucrurile iau o turnură diferită, investitorii se reorientează la 180 de grade, iar atunci oportunitățile se-nmulțesc.

Concluzia mea

Piața de capital rămâne în continuare incertă, întrucât pandemia de coronavirus este departe de a se încheia. În aceste condiții, trebuie să ne protejăm investițiile mai mult ca niciodată. Cum am putea s-o facem dacă aurul și Dolarul American nu mai sunt la fel de utile pentru atenuarea riscurilor?

Din punctul meu de vedere, doar o singură piață merită atenție – piața mărfurilor perisabile. Nu știu ce aveți voi de gând, însă eu sunt pregătit să investesc.

Urmărește-mă pe Twitter și LinkedIn pentru idei de investiții și perspective interesante asupra piețelor de capital!


Share this article: